Boletín de investigación
Formalidades y novedades en el dictamen de enajenación de acciones
T. Auditoría Fiscal
L.C. Miguel Ángel Blanco Fernández
Presentación
En este boletín se explorarán a detalle los procedimientos y beneficios asociados con el dictamen fiscal por enajenación de acciones en México, yendo estos últimos desde la reducción de la tasa de retención hasta el cumplimiento fiscal.
1. Introducción
En el dinámico mundo de los negocios, la enajenación de acciones es una operación crucial que puede tener importantes implicaciones fiscales tanto para personas físicas como morales en México. En este contexto, las disposiciones fiscales mexicanas establecen reglas específicas que regulan este proceso, ofreciendo a los contribuyentes optar por el dictamen fiscal para gestionar de manera más eficiente sus obligaciones tributarias.
Concepto de “acciones”
De acuerdo con el artículo 111.° de la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), las “acciones” son las partes iguales en las que se divide el capital de una sociedad anónima. Estas partes son propiedad de una persona, que recibe el nombre de “accionista”, y representan la participación que el accionista tiene en la empresa.
La citada ley establece en su artículo 112.° que las acciones serán de igual valor y conferirán iguales derechos. Sin embargo, también señala: “Podrá estipularse que el capital se divida en varias clases de acciones con derechos especiales para cada clase” (Cámara de Diputados, 20 de octubre de 2023).
Enajenación de acciones
Las personas físicas y morales que enajenen acciones deberán acumular a sus ingresos el monto correspondiente a la operación o utilidad, considerando que, para efectos del artículo 14.° del Código Fiscal de la Federación (CFF), se considera “enajenación”, entre otras, a “toda transmisión de la propiedad”.
2. Desarrollo
Tratamiento fiscal
- Personas morales
De conformidad con el artículo 18.°, fracción IV, de la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), se consideran “ingresos acumulables”, además de los señalados en otros artículos, a: “La ganancia derivada de la enajenación de activos fijos y terrenos, títulos valor, acciones, partes sociales o certificados de aportación patrimonial emitidos por sociedades nacionales de crédito” (Cámara de Diputados, 1.° de abril de 2024).
La utilidad fiscal deberá ser acumulada como parte de los ingresos nominales del pago provisional correspondiente, así como formar parte de los ingresos acumulables para la declaración anual del ejercicio, conforme a los artículos 14.° y 9.° de la LISR.
- Personas físicas
Con arreglo al artículo 119.° de la LISR, estos contribuyentes consideran “ingresos por enajenación de bienes” a aquellos que deriven de los casos previstos en el CFF; es decir, de acuerdo con el artículo 14.°, fracción I, de dicho código, a toda transmisión de propiedad aun cuando se reserve el dominio del bien enajenado.
El artículo 126.° de la LISR refiere:
El pago provisional será por el monto que resulte de aplicar la tasa del 20% sobre el monto total de la operación, y será retenido por el adquirente si éste es residente en el país o residente en el extranjero con establecimiento permanente en México, excepto en los casos en los que el enajenante manifieste por escrito al adquirente que efectuará un pago provisional menor y siempre que se cumpla con los requisitos que señale el Reglamento de esta Ley.
Es decir, dictaminar la operación.
Opción de dictaminar la enajenación de acciones
El artículo 215.° del Reglamento de la Ley del Impuesto sobre la Renta (RLISR) plantea que las personas físicas que realicen enajenación de acciones, durante el ejercicio, tienen la opción de realizar una retención fiscal menor al 20% del total de la operación, siempre y cuando se opte por dictaminar la operación a través de un contador público inscrito, en términos del artículo 52.° del CFF.
Es fundamental comprender los requisitos y el proceso para llevar a cabo este trámite de manera efectiva. En primer lugar, es crucial tener en cuenta que las fracciones I y II del artículo 215.° especifican los requisitos necesarios para presentar un aviso para dictaminar la enajenación de acciones. A fin de aprovechar esta opción de retención reducida del ISR, es esencial cumplir con los criterios establecidos en la legislación correspondiente.
Según lo dispuesto en la Resolución Miscelánea Fiscal (RMF) para el ejercicio fiscal 2024, concretamente en la regla 2.10.1., el proceso se rige por la ficha de trámite 95/CFF. Aviso para presentar dictamen por enajenación de acciones, carta de presentación y dictamen del anexo 1-A de dicha resolución. Este trámite se divide en dos momentos fundamentales:
- Presentación del aviso
- Presentación de la carta y el dictamen
El aviso del dictamen debe realizarse a más tardar el décimo día del mes siguiente al de la enajenación, utilizando la forma 39 de los formularios fiscales disponibles en la página del Servicio de Administración Tributaria (SAT). Así mismo, el pago de la retención determinada deberá realizarse dentro de los 15 días posteriores a la obtención del ingreso.
Adicionalmente, la carta de presentación y el dictamen deben ser presentados dentro de los 30 días siguientes a la fecha en que se presentó o debió presentarse la presentación de la declaración del ISR, utilizando la forma 40 correspondiente.
Es importante destacar que la presentación de estos documentos se realizará en cuadernillo ante las instituciones correspondientes, siguiendo las disposiciones de la regla 2.10.1. de la RMF 2024.
Respecto a la carta de presentación, deberá contener la siguiente información:
- Copia fotostática del acta constitutiva y de las modificaciones
- Copia fotostática del libro de actas de asamblea, libro de accionistas o libro de acciones
- Talonarios de acciones, títulos emitidos por la empresa
- Copia fotostática de las declaraciones anuales presentadas en los ejercicios de inicio de operaciones hasta el ejercicio anterior a la fecha de enajenación de las acciones
- Información de los dividendos percibidos o dividendos distribuidos
- Información de reembolsos de acciones que se hubieran realizado
- Copia de dictámenes, en el caso de ser una empresa dictaminada
- Estados financieros al 31 de diciembre de los dos ejercicios previos al de enajenación
- Estados financieros a la fecha de la enajenación de las acciones
- Copia fotostática del acuerdo de las partes o contrato de compraventa de las acciones, que contendrá las condiciones de venta, como son:
- Precio de venta
- Fecha de venta
- Forma de pago
- Acciones en venta
- Para efectos de requisitar el aviso de dictamen, son necesarios los datos de identificación del enajenante y los adquirentes, como son:
- Nombre, domicilio, Registro Federal de Contribuyentes (RFC), Clave Única de Registro de Población (CURP) y ocupación
- Número de acciones que posee
- Número de acciones en venta
- Obtener copia de identificación oficial (preferentemente credencial del Instituto Nacional Electoral, INE, o Instituto Federal Electoral, IFE)
Por su parte, el dictamen deberá presentar mínimo los siguientes informes:
- Dictamen del contador público, el cual deberá estar inscrito en el SAT, en términos del artículo 52.°, fracción I, del CFF
- Determinación del resultado obtenido en la enajenación
- Análisis del costo promedio por acción
- Monto original ajustado determinado
- Cálculo del impuesto a cargo del contribuyente
En cuanto al dictamen, el texto deberá observar el procedimiento establecido en el artículo 22.° de la LISR y deberá contener los siguientes puntos:
- La afirmación de que examinó la determinación del costo promedio por acción de las acciones enajenadas y la declaración del impuesto correspondiente
- Nombre del enajenante
- Nombre del adquirente
- Nombre de la sociedad emisora de las acciones
- Fecha de la enajenación de las acciones
- Mención, como alcance del trabajo, de la verificación de la información correspondiente a la enajenación de acciones
Con base en la información antes mencionada, el contador público señalará en el dictamen la ganancia o pérdida que resulte de la enajenación, el impuesto correspondiente y la fecha de pago. También deberá referir que no se encuentra profesionalmente impedido para emitir el dictamen.
Además, es relevante mencionar que el aviso, la carta de presentación y el dictamen deberán ser presentados ante las entidades correspondientes, según la competencia de la administración fiscal. Esto incluye a la Administración Central de Planeación y Programación de Fiscalización a Grandes Contribuyentes, la Administración Desconcentrada de Auditoría Fiscal y a la Administración Central de Planeación y Programación de Hidrocarburos, dependiendo del tipo de contribuyente y su actividad económica.
De la enajenación de acciones por residentes en el extranjero
Los residentes en el extranjero sin establecimiento permanente que posean una fuente de riqueza en territorio nacional están sujetos al pago del ISR.
De acuerdo con el artículo 161.° de la LISR, la enajenación de acciones o títulos valor que representen la propiedad de bienes se considera una fuente de riqueza en territorio nacional. Esto aplica cuando la entidad emisora de las acciones tiene residencia fiscal en México o cuando el valor contable de las acciones proviene en un 50% o más de bienes inmuebles ubicados en el país.
El cálculo del ISR para las personas morales incluidas en este supuesto se realizará al aplicar una tasa del 25% sobre el monto total de la operación, sin deducción alguna. La retención del impuesto debe ser efectuada por el adquirente, ya sea residente fiscal en México o en el extranjero, siempre que cuente con un establecimiento en el país. No obstante, el sexto párrafo del artículo mencionado estipula que los contribuyentes residentes en el extranjero con ingresos no sujetos a un régimen fiscal en México o en un país con un sistema de tributación territorial pueden optar por aplicar sobre la ganancia obtenida la tasa máxima establecida en el artículo 152.° de la LISR. El representante calculará el impuesto y lo enterará mediante declaración dentro de los 15 días siguientes a la obtención del ingreso.
Conforme al artículo 284.° del RLISR, quienes opten por esta medida y aquellos que soliciten autorización para diferir el pago del ISR derivado de la enajenación de acciones dentro de un grupo (reestructuraciones) deben:
- Presentar un dictamen formulado por un contador público inscrito ante las autoridades fiscales, cumpliendo con los requisitos del artículo 215.° del RLISR, excepto el último párrafo. Este dictamen debe presentarse dentro de los 30 días posteriores a la fecha en que se presentó o debió presentar la declaración de ISR por la venta de las acciones o la notificación de la resolución que autoriza diferir el impuesto causado por la enajenación de acciones.
- En cuanto al aviso para dictaminar la enajenación, éste debe presentarse dentro de los 15 días siguientes a la fecha en que debió presentarse la declaración correspondiente o la notificación de la resolución que autoriza diferir el impuesto.
Sin embargo, el contribuyente puede no presentar el dictamen si, por la aplicación de un tratado para evitar la doble tributación, la operación está exenta. En este caso, los contribuyentes sujetos al ISR por este concepto deben designar un representante en el país, conforme al artículo 174.° de la LISR y presentar dentro de los 30 días siguientes a la designación del representante el aviso correspondiente. Este aviso, según la ficha de trámite 49/ISR Aviso de designación de representante en México para no presentar dictamen fiscal cuando la enajenación de acciones o títulos valor se encuentre exenta en términos de los tratados para evitar la doble tributación, debe incluir:
- Escrito libre que manifieste la designación del representante en México para no presentar dictamen fiscal cuando la enajenación de acciones esté exenta según los tratados para evitar la doble tributación. Además, debe indicar:
- Precio de venta por acción
- Número de acciones enajenadas
- Descripción detallada de las razones y fundamentos legales para considerar la operación exenta
- Organigrama del grupo multinacional al que pertenezca la emisora, precisando si el adquirente y el enajenante son partes relacionadas según la LISR y los tratados para evitar la doble tributación
- Constancia de residencia del contribuyente extranjero que efectuó la enajenación de acciones
- Documento que acredite la personalidad del representante legal
- Identificación oficial
3. Conclusiones
Optar por el dictamen fiscal por enajenación de acciones en México conlleva varios beneficios significativos:
- Reducción de la tasa de retención: una de las ventajas más destacadas es la posibilidad de reducir la retención fiscal aplicada sobre la enajenación de acciones realizada entre contribuyentes nacionales. Según el artículo 215.° de la LISR, las personas físicas y morales que realicen la enajenación de acciones durante el ejercicio fiscal tienen la opción de retener fiscalmente un monto menor al 20% del total de la operación, siempre y cuando opten por dictaminar la operación a través de un contador público inscrito, considerando que para tales efectos el contribuyente deberá presentar el aviso de dictamen dentro de los siguientes 10 días posteriores a la fecha de enajenación, así como declarar y enterar el impuesto correspondiente dentro del plazo de 15 días posteriores a la fecha de enajenación y a su vez presentar la carta de presentación y el dictamen dentro de los 30 días posteriores a la fecha de presentación o cuando debió presentarse la declaración de referencia.
En el caso de operaciones realizadas entre un residente en México y un residente en el extranjero sin establecimiento permanente, en su calidad de enajenante y adquirente respectivamente, la LISR establece la obligación de realizar una retención del 25% sobre el total del ingreso sin deducción alguna. Sin embargo, es posible reducir dicha tasa de retención aplicando el 35% sobre la ganancia obtenida. Para esto, será necesario dictaminar la operación por un contador público inscrito ante el SAT y presentar el aviso de dictamen dentro de los 15 días siguientes a la fecha en que debió presentarse la declaración correspondiente o la notificación de la resolución particular que autorice diferir el impuesto causado por la enajenación de acciones derivada de una reestructura corporativa. Asimismo, el plazo para la presentación del dictamen será de 30 días posteriores a la fecha de presentación de la declaración o la entrega de la resolución antes mencionada, cuando se trate de reestructuras corporativas. - Revisión subsecuente: optar por el dictamen fiscal brinda a los contribuyentes una revisión preliminar del contador público inscrito que dictaminó la enajenación de acciones, antes de que se ejerzan facultades de comprobación directamente a los propios contribuyentes, en términos del artículo 52.° del CFF.
- Asesoramiento profesional: al dictaminar la operación por un contador público inscrito, se asegura un adecuado manejo de los aspectos fiscales relacionados con la enajenación de acciones. Esto incluye la correcta determinación del impuesto a cargo del contribuyente y el cumplimiento de las obligaciones fiscales correspondientes.
- Transparencia y credibilidad: presentar un dictamen fiscal elaborado por un contador público inscrito brinda transparencia y credibilidad tanto a la autoridad fiscal como a terceros interesados en la operación de enajenación de acciones. Esto puede ser especialmente importante en situaciones como fusiones, adquisiciones o inversiones.
- Optimización de recursos: el proceso de dictaminar la enajenación de acciones puede ayudar a optimizar recursos al proporcionar una visión clara de la situación fiscal de la empresa y de las implicaciones de la operación en términos de impuestos, además de disminuir el flujo de efectivo por pago del ISR de la operación.
En resumen, optar por el dictamen fiscal por enajenación de acciones ofrece una serie de beneficios que van desde la reducción de la tasa de retención hasta un adecuado cumplimiento fiscal.
4. Referencias
Cámara de Diputados, 1.° de abril de 2024, Ley del Impuesto sobre la Renta, 2024, de Cámara de Diputados: https://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LISR.pdf
Cámara de Diputados, 12 de noviembre de 2021, Código Fiscal de la Federación, 2024, de Cámara de Diputados: https://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/CFF.pdf
Cámara de Diputados, 20 de octubre de 2023, Ley General de Sociedades Mercantiles, 2024, de Cámara de Diputados: https://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LGSM.pdf
Cámara de Diputados, 6 de mayo de 2016, Reglamento de la Ley del Impuesto sobre la Renta, 2024, de Cámara de Diputados: https://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/regley/Reg_LISR_060516.pdf
Secretaría de Hacienda y Crédito Público, 29 de diciembre de 2023, Resolución Miscelánea Fiscal para 2024 y sus anexos 1, 5, 8, 15, 19 y 27, 2024, de Diario Oficial de la Federación: https://www.dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=5713259&fecha=29/12/2023#gsc.tab=0
