Diplomado en Finanzas empresariales

Tema Finanzas/Responsabilidad Profesional

NDPC 96

Fórmate como profesional estratégico en finanzas empresariales para el diagnóstico de problemas, modelos de negocio, planeación y toma de decisiones.

Objetivo

Ofrecer las herramientas necesarias para realizar un diagnóstico integral de la problemática de una empresa y desarrollar un plan estratégico, a corto y mediano plazo, orientado a la toma de decisiones de inversión, en consideración con las diversas fuentes de financiamiento disponibles y el análisis del entorno económico-financiero.

Dirigido a

Contadores públicos, abogados, administradores, actuarios, economistas y profesionales relacionados con el análisis financiero empresarial, capital de trabajo, costo de las fuentes de financiamiento empresarial interno y externo, planeación financiera, evaluación financiera de proyectos de inversión, valuación de empresas, fusiones y adquisiciones.

Temario

Módulo 1. Función de las finanzas, análisis de estados financieros, capital de trabajo y nuevos modelos de negocios

Introducción a las finanzas y la función financiera empresarial
- El empresario
- Funciones de la dirección
- La empresa como sistema
- Lugar de las finanzas y la administración financiera dentro de la empresa
- Decisiones financieras: decisiones de inversión y decisiones de financiamiento
- Objetivo de las decisiones financieras
- Problemas de agencia
- Gobierno corporativo y mejores prácticas corporativas
Análisis de interpretación de estados financieros
- Información financiera y sus fuentes
- Estados financieros de la contabilidad
- Objeto del análisis e interpretación de estados financieros
- Clasificación de las técnicas de análisis de estados financieros
  - Análisis vertical
  - Análisis horizontal
  - Por cientos integrales
  - Análisis de tendencias
  - Tasas de crecimiento
  - Análisis gráfico
  - Análisis de aumentos y disminuciones
- Análisis mediante razones financieras
  - Significado, uso y limitaciones de las razones financieras
  - Grupos de las razones financieras
    - Razones de liquidez o solvencia a corto plazo
    - Razones de apalancamiento financiero o solvencia a largo plazo
    - Razones de actividad o rotación de activos
    - Razones de rentabilidad
    - Razones del valor de mercado
  - Análisis DuPont
- Valor del dinero en el tiempo
  - Interés simple
  - Valor futuro e interés compuesto
  - Valor presente y descuento
  - Determinación de la tasa de descuento
  - Cómo encontrar el número de periodos
  - Tasa de interés e inflación
  - Tasa efectiva
- Anualidades
  - Valor presente de Anualidades vencidas
  - Valor futuro de anualidades vencidas
  - Valor presente de anualidades anticipadas
  - Valor futuro de anualidades anticipadas
  - Perpetuidades
Administración del capital de trabajo
- Ciclo operativo y ciclo de efectivo
- Significado de la administración del capital de trabajo
- Capital neto de trabajo y sus políticas
- Administración del efectivo y las inversiones temporales
  - Motivos para mantener efectivo
  - Inversión del efectivo improductivo
- Administración del crédito y las cobranzas
  - Plazo del crédito
  - Componentes de la política de crédito
  - Descuentos por pronto pago y el periodo de descuento
  - Determinación y clasificación de las cuentas por cobrar según su antigüedad: supervisión de cuentas por cobrar
  - Política de crédito óptima
- Administración financiera del inventario
  - Tipos de inventario
  - Costo del inventario
  - Técnicas de administración de inventario
    - Método ABC
    - Modelo de cantidad económica de pedido con demanda conocida
      - Costo de mantener
      - Costo de reabastecer
    - Modelo de inventario con demanda derivada
  - Justo a tiempo
- Administración de cuentas por pagar
- Política financiera de corto plazo: inversión óptima en activo circulante
Nuevos modelos de negocios electrónicos y virtuales en el sector financiero mexicano: Fintech
- Pagos digitales y transferencias de dinero
- Financiamiento alternativo
  - Modelo P2P
  - Modelo crowdfunding
  - Wealthtech
    - B2B: Negocio a negocio
    - B2C: Negocio a consumidor
    - B2E: Negocio a empleados
    - G2B: Gobierno a empresa
    - G2C: Gobierno a ciudadano
    - C2C: Negocio a negocio
- Gestión de finanzas empresariales
- Bancos digitales
  - Insurtech
  - Regtech
  - Proptech
- Soluciones: import - export & trade finance
- Criptomonedas

Módulo 2. Fuentes de financiamiento empresarial, valuación de activos y riesgos financieros

Equilibrio entre inversión y financiación
- Análisis de la estructura económico-financiera de la empresa
- Periodo medio de maduración
- Fondo de rotación
- Análisis de la rentabilidad de la empresa
Financiamiento a corto plazo
- Concepto y clasificación de las fuentes financieras
- Tipos de financiación interna
- Efecto multiplicador de la autofinanciación
- Ventajas e inconvenientes de la autofinanciación
Financiación externa a corto plazo
- Fuentes financieras externas a corto plazo
- Financiamiento de proveedores de los factores de producción
- Descuento comercial o descuento de efectos
- Anticipos de clientes
- Financiación bancaria a corto plazo en México
- Financiamiento a corto plazo procedente de las organizaciones auxiliares de crédito
- Pignoración de cuentas por cobrar
- Factoraje financiero
- Garantías en inventarios y almacenes generales de depósito
- Pagaré de empresa
- Préstamos privados
- Garantías en el financiamiento a corto plazo
- Características de las garantías
- Garantías en cuentas por cobrar
- Ventajas e inconvenientes del empleo de la financiación ajena
- Financiamiento bursátil a corto plazo
Financiamiento externo a largo plazo
- Financiamiento a largo plazo a través del mercado de valores
  - Emisión y colocación de títulos por las empresas
  - Financiamiento mediante obligaciones
  - Financiamiento mediante colocación de certificados bursátiles
  - Financiamiento mediante acciones
- Colocación de títulos en los mercados financieros internacionales
- Financiamiento a largo plazo procedente del sistema bancario
- Financiamiento a largo plazo a través de organizaciones auxiliares de crédito
- Arrendamiento
- Capital de riesgo para el financiamiento empresarial
- Financiamiento a través de la banca de desarrollo
Costo de capital y estructura óptima
- Estructura de capital
- Costo de los distintos componentes de capital
  - Costo de la deuda
    - Bancaria
    - Bursátil
    - Costo de la deuda después de impuestos
  - Costo del capital accionario
    - Costo de las acciones preferentes
    - Costo de las acciones comunes
    - Costo de las utilidades retenidas
    - Costo de capital
      - Modelo de crecimiento de dividendos
      - Modelo de línea de mercado de Capitales (CAPM)
- Costo promedio de capital: cálculo de WACC
- Determinación de la estructura óptima de capital
Valuación de activos financieros
- Valuación de bonos
  - Definición de bonos
  - Características y precios de los bonos
    - Bonos a la par
    - Bonos por arriba de par
    - Bonos por debajo de par
- Valuación de bonos cupón cero o a descuento
  - Operación de compra en directo: precio y rendimiento
  - Operación de venta anticipada: precio y rendimiento
- Valuación de bonos con cupón (anual y semestral)
- Valuación de bonos a tasa flotante
- Calificación de bonos y los bonos chatarra
- Valuación de acciones
Riesgo y rendimiento
- Relación entre el rendimiento y el riesgo para las decisiones financieras
- Elementos básicos de la teoría moderna de cartera
- Rendimiento y riesgo de un activo individual
- Rendimiento y riesgo de una cartera de activos
- Capital Asset Pricing Model (CAPM)
- Arbitrage Pricing Theory (APT)

Módulo 3. Planeación financiera empresarial

Planeación financiera empresarial
- Importancia de la planeación financiera empresarial
- Planeación empresarial y su vínculo con la planeación financiera
- Proceso de la planeación financiera
- Técnicas de pronósticos
- Estados financieros proforma
- Presupuesto maestro
Evaluación financiera de proyectos de inversión
- Significado de los proyectos de inversión
  - Definición de proyectos de inversión
  - Clasificación de los proyectos
  - Etapas o niveles en la evaluación de un proyecto
  - Estructura general de la evaluación de un proyecto
  - Estudio financiero
    - Presupuestos
    - Presupuestos de Inversión
    - Presupuesto de operación
    - Estructura financiera
    - Estados financieros proforma
      - Estado de resultados
      - Balance general
    - Flujo de efectivo
- Técnicas para la evaluación financiera de proyectos de inversión
  - Método del Valor presente neto
    - Valor futuro
    - Valor presente
    - Valor presente neto
  - Método del Periodo de recuperación de la inversión
  - Método de la Tasa Interna de Retorno
  - Método del Costo - beneficio
Generación de valor y valuación de empresas
- Introducción a la valuación
  - Propósitos de la valuación
  - Due diligence financiero
  - Determinantes del valor de una empresa
  - Reestructura corporativa y generación de valor
  - Valor de la empresa y administración financiera
- Métodos de valuación de la empresa
  - Métodos estáticos
  - Métodos dinámicos
  - Valuación por múltiplos
  - Método de flujos descontados
    - Estimación de los flujos fundamentales de la empresa
      - Cálculo del flujo neto operativo
      - Cálculo del gasto de capital (CAPEX)
      - Calculo de las necesidades de operación (NOF)
    - Estimación de la tasa de descuento
      - Costo del capital
      - Costo de la deuda
      - Promedio ponderado del costo del capital
    - Método de flujos descontados para la valuación de la empresa
      - Determinación del modelo de flujos descontados
      - Tasas de crecimiento para la valuación
      - Determinación del valor residual
      - Análisis de los resultados del modelo
    - Método del valor económico agregado (EVA)
      - Cálculo de la utilidad de operación
      - Cálculo del capital invertido
      - Cálculo del EVA por el método spread
      - Cálculo del EVA por el método residual
      - Análisis de los resultados del modelo
    - Valuación de activos intangibles
      - Propósitos de la valuación de los activos intangibles
      - Clasificación de los activos intangibles
      - Métodos financieros y no financieros para medir los activos intangibles
Fusiones, adquisiciones, escisiones, y expansión empresarial
- Crecimiento empresarial: crecimiento interno y crecimiento externo
- Integración vertical, horizontal y en conglomerados
- Fusiones y adquisiciones
- Control empresarial mediante participación
- Coinversiones, alianzas estratégicas y joint ventures
- Desinversiones y escisiones
Dificultades financieras y fracaso empresarial
- Causas de las dificultades financieras de las empresas
- Aspectos legales: Ley de Concursos Mercantiles, etc.
- Liquidación en quiebra
Reestructura financiera
- Significado y motivos de la reestructuración financiera empresarial
- Evaluación de la reestructuración financiera empresarial
- Procedimientos y negociaciones para la reestructuración financiera empresarial

Módulo 4. Ética y responsabilidad profesional

Exposición

Lic. Luis Francisco Capellán Esparza

Socio en Confyar consultores

L.C.P.C. Josefina Granados Maldonado

Dirección en Centro Mario Molina para Estudios Estratégicos

Coordinación

Mtro. y L.E. Carlos Chavolla Gómez

Docente en Universidad Del Valle De México

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Público general $37,986.00
Asociado $30,824.00
Colaborador de asociado $32,692.00

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Lunes 9 de junio de 2025 al lunes 6 de octubre de 2025

Lunes y miércoles de 18:00 a 21:00 horas

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aanguiano@colegiocpmexico.org.mx

Tel. 55 1105 1900 Ext. 1925

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